fortune
Согласно исследованию Blockchain Transparency Institute (BTI), лишь две из двадцати пяти крупнейших криптовалютных бирж не используют искусственные методы наращивания объёмов торгов в парах с биткоином.
BTI составил собственный рейтинг бирж, ориентируясь на реальный суточный объём торгов, а не на показатели, предоставляемые биржами CoinMarketCap (CMC). Результаты показали, что лидером по реальному объёму является Binance, хотя на CMC эта площадка на момент исследования занимала лишь третье место.
Следом за Binance расположились:
- Bitfinex – 2 место по BTI, 10 по CMC
- Upbit – 3 место по BTI, 15 по CMC
Примечателен пример Poloniex: по данным CMC биржа должна находиться на 58 месте по объёму торгов с BTC, однако BTI обнаружил, что она реально занимает 8 место.
Механизмы искусственного наращивания объёмов
BTI выявил четыре основные стратегии использования торговых ботов, применяемые биржами для завышения объёмов торгов. Среди 25 крупнейших торговых пар с биткоином:
- Binance и Bitfinex – 100% соответствие заявленным объёмам на CMC
- HitBTC и Huobi – реальный объём составляет лишь 25% от заявленного
- У многих других бирж показатель не превышает 1%
Биржи зарабатывают на листингах токенов
По оценкам BTI, платежи за листинг токенов стали значительным источником дохода криптобирж.
- Средняя стоимость листинга – около $50 000
- Известны случаи платежей от 5 до 75 BTC
- В 2023 году 50 ведущих бирж, на которые приходится 95% мирового объёма торгов, получили около $100 млн только от листинговых сборов
Контекст и риски
Ранее BTI отмечал, что более 70 из топ-100 бирж по данным CoinMarketCap участвуют в отмывании средств, полученных незаконным путем. Эти факты подчёркивают необходимость повышения прозрачности и регулирования криптовалютных площадок для защиты инвесторов и поддержания доверия к отрасли.
